Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a movimentação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar substancial risco de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basics tutorial. Day-Trading Margem Requisitos Know the Rules. We Emitiu esta orientação do investidor para fornecer algumas informações básicas sobre os requisitos de margem de negociação diária e para responder às perguntas mais freqüentes Nós também incentivá-lo a ler o nosso Aviso aos membros e Registrar Federal aviso sobre as regras. Adotar o termo comerciante de dia de padrão, que inclui qualquer cliente de margem que negociações de dia compra então vende ou vende curto então compra a mesma segurança no mesmo dia quatro ou mais vezes em cinco dias úteis, desde que o número de negociações de dia são mais de seis por cento Da atividade de negociação total do cliente para esse mesmo período de cinco dias De acordo com as regras, um trader de dia de padrão deve manter o patrimônio mínimo de 25.000 em qualquer dia em que o dia do cliente t Rades A equidade mínima exigida deve estar na conta antes de qualquer dia de negociação atividades Se a conta cai abaixo do requisito de 25.000, o padrão dia comerciante não será permitida a negociação dia até que a conta é restaurada para o mínimo de 25.000 equity level. The As regras permitem que um comerciante do dia do teste troque até quatro vezes o excesso da margem da manutenção na conta como do fechamento de negócio do dia precedente Se um comerciante do dia do teste exceder a limitação do poder de compra negociando do dia, a empresa emitirá um dia - Chamada de margem de negociação para o comerciante dia padrão O comerciante dia padrão terá, no máximo, cinco dias úteis para depositar fundos para atender a esta chamada de margem de negociação de dia Até a chamada de margem é cumprida, a conta de dia de negociação será restrita a dia - Poder de compra de negociação de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base no compromisso diário total de negociação do cliente Se a chamada de margem de negociação diária não for atendida até o quinto dia útil, a conta será restrita a Além disso, as regras exigem que todos os fundos utilizados para cumprir o requisito de equivalência patrimonial de negociação diária ou para atender a qualquer chamada de margem de negociação diária permanecem no dia do padrão Conta do comerciante durante dois dias úteis após o encerramento do negócio em qualquer dia em que o depósito é exigido. As regras também proíbem o uso de garantias cruzadas para atender a qualquer um dos requisitos de margem de negociação diária. Perguntas mais freqüentes. As regras da margem de negociação diária devem exigir que determinados níveis de capital próprio sejam depositados e mantidos em contas de negociação diária e que esses níveis sejam suficientes para suportar os riscos associados às operações de day trading. Não abordou adequadamente os riscos inerentes a certos padrões de negociação diária e encorajou práticas, como a utilização de garantias cruzadas, que não exigiam que os clientes demonstrasse Capacidade de se envolver no day trading. A maioria dos requisitos de margem são calculados com base nas posições de valores de um cliente s no final do dia de negociação Um cliente que apenas dias de negociação não tem uma posição de segurança no final do dia em que um cálculo de margem seria O mesmo cliente gerou risco financeiro ao longo do dia. As regras da margem de negociação diária abordam esse risco impondo uma exigência de margem para a negociação diária, que é calculada com base na maior posição aberta do negociante no dia em dólares durante O dia, ao invés de em suas posições abertas no final do dia. Os investidores tiveram a oportunidade de comentar sobre as regras. As regras foram aprovadas pelo Conselho de Administração da NASD Regulamento e, em seguida, arquivado com a Securities and Exchange Commission SEC Em 18 de fevereiro de 2000, a SEC publicou as regras propostas pela NASD para comentários no Federal Register. A SEC também publicou para comentar mudanças de regras substancialmente semelhantes que nós Re proposta pela New York Stock Exchange NYSE A SEC recebeu mais de 250 cartas de comentário em resposta à publicação destas alterações regra Tanto a NASD ea NYSE arquivado com a SEC escrito respostas a estas cartas de comentário Em 27 de fevereiro de 2001, a SEC aprovou ambos As regras de margem de negociação de dia de NASD e NYSE Como observado acima, as regras de NASD tornaram-se operacionais em 28 de setembro de 2001.O que é um comércio de dia. O comércio de dia refere-se a compra então vendendo ou vendendo short então comprando a mesma segurança no mesmo dia Apenas Comprar uma segurança, sem vendê-lo mais tarde no mesmo dia, não seria considerado um dia trade. Does a regra afetar vendas curtas. Como com as regras de margem atual, todas as vendas a descoberto deve ser feito em uma conta de margem Se você vender curto e depois comprar Para cobrir no mesmo dia, é considerado um dia trade. Does a regra se aplicam a day-trading options. Yes A regra de margem de negociação dia aplica-se ao dia de negociação em qualquer segurança, incluindo opções. Qual é um trader dia padrão. You Será considerado um Padrão dia comerciante se você comércio quatro ou mais vezes em cinco dias úteis e seu dia de negociação atividades são superiores a seis por cento de sua atividade total de negociação para o mesmo período de cinco dias. Sua corretora também pode designá-lo como um padrão dia comerciante Se ele sabe ou tem uma base razoável para acreditar que você é um comerciante de dia padrão Por exemplo, se a empresa forneceu dia de negociação de treinamento para você antes de abrir sua conta, ele poderia designá-lo como um dia padrão trader. Would ainda ser considerado Um comerciante do dia do teste se eu acoplar em quatro ou mais trocas do dia em uma semana, abstenha-se então do dia que troca a semana seguinte. Em geral, uma vez que sua conta foi codificada como um comerciante do dia do teste padrão, a firma continuará a considerá-lo como um Padrão dia comerciante, mesmo se você não dia de comércio por um período de cinco dias Isto é porque a empresa terá uma crença razoável de que você é um padrão dia comerciante com base em suas atividades comerciais anteriores No entanto, entendemos que você pode mudar o seu comércio strat Egy Você deve entrar em contato com sua empresa se você decidiu reduzir ou cessar suas atividades de negociação diária para discutir a codificação apropriada de sua conta. Requisito mínimo de equidade de negociação. Qual é a exigência mínima de patrimônio para um comerciante de dia de padrão. Em qualquer dia em que você troca é de 25.000 Os 25.000 necessários devem ser depositados na conta antes de qualquer dia de negociação e atividades devem ser mantidas em todos os times. Why é a exigência de capital mínimo para os comerciantes dia padrão mais elevado do que o requisito mínimo de capital atual A exigência mínima de equivalência patrimonial de 2.000 foi estabelecida em 1974, antes que existisse a tecnologia para permitir a negociação eletrônica diária pelo investidor de varejo. Como resultado, a exigência de capital mínimo de 2.000 não foi criada para se aplicar às atividades de day-trading. 2.000 exigência mínima de capital foi desenvolvida para o investidor de buy-and-hold que manteve garantia de títulos em sua conta, onde o colateral de títulos Al foi e ainda está sujeito a uma exigência de margem de manutenção regulamentar de 25 por cento para títulos de ações de longo prazo Esta garantia poderia ser esgotada se os títulos declinaram substancialmente em valor e foram sujeitos a uma chamada de margem O dia típico comerciante, no entanto, é plana no final Portanto, não há garantia para a corretora vender para atender às exigências de margem e colateral deve ser obtido por outros meios. Assim, a maior exigência de capital mínimo para day trading fornece a corretora Uma almofada para atender a quaisquer deficiências na conta resultante de day trading. Como foi a exigência de 25.000 determinado. Os acordos de crédito para contas de margem de dia de negociação envolvem duas partes - a corretora de processamento de negócios e do cliente A corretora é o credor E o cliente é o mutuário Ao determinar se a exigência de capital mínimo existente de 2.000 foi suficiente para a adição L riscos incorridos com day trading, obtivemos a entrada de um número de empresas de corretagem, uma vez que estas são as entidades que estendem o crédito A maioria das empresas sentiram que, a fim de assumir o risco aumentado intra-dia associado com day trading, eles queriam um 25.000 almofadas em cada conta em que dia de negociação ocorreu Na verdade, as empresas são livres para impor uma exigência de capital mais elevado do que o mínimo especificado nas regras, e muitos deles já tinha imposto uma exigência de 25.000 em day-trading contas antes do day-trading As regras de margem foram revisadas. A exigência de capital mínimo de 25.000 tem que ser 100 por cento em dinheiro ou poderia ser uma combinação de dinheiro e títulos. Você pode atender a exigência de capital mínimo de 25.000 com uma combinação de dinheiro e títulos elegíveis. Minhas contas para satisfazer a exigência de equidade mínima. Não, você não pode usar uma garantia cruzada para atender a qualquer dia de requisitos de margem de negociação Cada dia de negociação conta é necessário para satisfazer a equação mínima O que acontece se o patrimônio da minha conta cair abaixo da exigência de capital mínimo. Se a conta cair abaixo da exigência de 25.000, você não será permitido a troca de dia até que você depositar dinheiro Ou valores mobiliários na conta para restaurar a conta para o nível de capital mínimo de 25.000.Eu estou sempre plana no final do dia Por que eu tenho que financiar minha conta em tudo Por que não posso apenas negociar ações, têm a empresa de corretagem enviar-me Um cheque para os meus lucros ou, se eu perder dinheiro, eu vou enviar um cheque para a empresa de minhas perdas. Isso seria, na verdade, um empréstimo de 100 por cento para você comprar títulos de capital está dizendo que você deve ser capaz de negociar exclusivamente com o Este tipo de atividade é proibida, pois colocaria sua empresa e, de fato, a indústria de valores mobiliários dos EUA em risco substancial. Por que não posso deixar meus 25.000 em meu banco. O dinheiro deve estar em A conta de corretagem foi Se que a negociação eo risco está ocorrendo Esses fundos são necessários para suportar os riscos associados às atividades de day-trading É importante observar que a Securities Investor Protection Corporation SIPC pode proteger até 500.000 para cada conta de títulos do cliente, com um Limitação de 250.000 em reivindicações de dinheiro. Buying Power. What é o meu poder de compra de troca de dia sob as regras. Você pode trocar até quatro vezes seu excesso de margem de manutenção a partir do fechamento de negócios do dia anterior. É importante notar Que sua empresa pode impor uma exigência de capital mínimo mais elevado e ou pode restringir a sua negociação a menos de quatro vezes o dia comerciante s margem de excesso de margem Você deve entrar em contato com sua empresa de corretagem para obter mais informações sobre se ele impõe exigências de margens mais rigorosas. E se eu exceder o meu poder de compra de troca diária. Se você exceder suas limitações de poder de compra de negociação diária, sua corretora emitirá uma chamada de margem de negociação diária para você Até cinco dias úteis para depositar fundos para atender a essa chamada de margem de negociação diária Até que a chamada de margem seja atendida, sua conta de negociação diária será restrita ao poder de compra de troca diária de apenas duas vezes o excesso de margem de manutenção com base em Seu compromisso de negociação total diário Se a chamada de margem de negociação diária não for atendida até o quinto dia útil, a conta será restrita à negociação somente em uma base disponível em dinheiro por 90 dias ou até que a chamada seja atendida. Para as contas de dinheiro. Negociação diária em uma conta de dinheiro é geralmente proibida Negociações de dia pode ocorrer em uma conta de dinheiro apenas na medida em que as negociações não violam a proibição de livre circulação do Federal Reserve Conselho Regulamentação T Em geral, Segurança antes de vender a segurança em uma conta de dinheiro viola a proibição free-riding Se você free-ride, seu corretor é obrigado a colocar um congelamento de 90 dias na conta. Esta regra se aplica somente se eu usar alavancagem. Aplica-se a todos os Se você usar a margem de alavancagem ou não Por exemplo, muitos contratos de opções exigem que você pague a opção na íntegra Como tal, não há alavancagem usada para comprar as opções No entanto, se você se envolver em várias transações de opções durante o dia em que você Ainda estão sujeitos a risco intra-dia Você pode não ser capaz de perceber o lucro na transação que você esperava e pode realmente incorrer em perda substancial devido a um padrão de opções de day-trading Novamente, a regra de margem de negociação dia é projetado Para exigir que os fundos estar na conta onde a negociação e risco está ocorrendo. Posso retirar fundos que eu uso para cumprir a exigência de capital mínimo ou chamada de margem de negociação diária imediatamente após eles são depositados. No, quaisquer fundos usados para cumprir o dia - requisito de capital mínimo de negociação ou para atender qualquer chamada de margem de negociação diária deve permanecer em sua conta por dois dias úteis após o fechamento do negócio em qualquer dia em que o depósito é exigido. Opção Spread Strategies. By John Summa CTA, PhD, fundador de Muitas vezes, os novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como opções de spreads pode fornecer um projeto de estratégia melhor Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade E pleno poder de opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós juntamos as seguintes opções espalhar tutorial, que esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas on. exchanges assumem a forma do que são conhecidos como outrights Ou seja, a compra ou a venda de uma opção por conta própria Por outro lado, o que a indústria termos complexos comércios compreendem apenas uma pequena parte do volume total de negócios É nesta categoria que encontramos o comércio complexo conhecido como uma opção de spread. Usando uma opção de spread envolve a combinação de duas greves opção diferente como parte de uma estratégia de risco limitado Embora a idéia básica é simples, as implicações de certas construções de propagação pode ficar um pouco mais complicado. Este tutorial é d Para ajudar você a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e as condições de melhor utilização Embora o conceito geral de propagação seja bastante simples, o diabo, como se costuma dizer, está sempre nos detalhes Este tutorial irá ensinar quais são os spreads de opções e Quando eles devem ser usados Você também aprenderá a avaliar o risco potencial medido na forma dos gregos - Delta Theta Vega envolvidos com os diferentes tipos de spreads utilizados, dependendo se você é bearish, bullish ou neutral. So, antes de você Saltar para um comércio que você acha que descobriu, continue a ler para saber como uma propagação pode melhor ajustar a situação e sua perspectiva de mercado Se você precisa de um curso de atualização sobre o básico de opções e terminologia de opções antes de aprofundar mais, sugerimos Confira nosso tutorial de Opções Básicas.
No comments:
Post a Comment